vladmihalchev wrote in glob_politics

Categories:

Принтер имени Байдена

Избранный президент США Джо Байден в ночь на пятницу по мск представил план стимулирования экономики и помощи населения на общую сумму 1,9 триллиона долларов США.

Подробнее о новом стимулирующем пакете читайте в посте:

Оплачивать новый пакет вливаний, как и предыдущие, придется Федеральной резервной системе США, которая с помощью «печатного станка» финансирует дефицит американского бюджета, бьющий рекорды с Второй мировой войны. За 2020 год ФРС влила в систему 3,2 триллиона долларов, увеличив баланс до рекордных 7,3 триллиона. Сейчас Федрезерв скупает на рынке американские государственные облигации на 80 млрд долларов США в месяц. Эти операции продолжатся, пока «работа не будет по-настоящему завершена, заверил в пятницу глава ФРС Джером Пауэлл.

Если бы Дональд Трамп вступил в должность на второй срок, он сделал бы почти то же самое - ликвидность. Печать денег для смягчения последствий резкое снижение ВВП связано с covid-19 и с подавлением гражданских беспорядков. Поскольку доллар США является мировой резервной валютой и большинство торговых операций и торговли нефтью деноминированы в долларах США, инфляция, вызванная печатью ликвидности, так называемое количество смягчения будет распределяться в мировой экономике. Texas White Intermediate уже поднялся выше 56 долларов за баррель на фоне новых запланированных стимулов. На самом деле другого выхода нет, отношение государственного долга США к ВВП должно вырасти до рекордного уровня, невиданного со времен Второй мировой войны, но опять же это меньшая проблема. Казначейские облигации США номинируются в долларах США, поэтому Федеральная резервная система напечатает количество, чтобы заполнить пробел, если это необходимо. Конечно, инфляция будет перераспределена по всему миру. Тем не менее одна долларовая банкнота имеет только 6% покупательной способности от того, что она имела в 1920 году.
https://vladmihalchev.livejournal.com/1015380.html
Кроме того, США имеют самый большой золотой запас в мире-более 8100 метрических тонн в крайнем случае

Здесь описывается снижение покупательной способности доллара США за столетний период по отношению к золоту, серебру и основным сырьевым товарам, таким как сырая нефть, пшеница и т. д.

До тех пор, пока доллар США есть на самом деле главной мировой резервной валютой, правительство США сможет проводить количественное смягчение - вливать ликвидность наличными в экономику и рефинансировать дефицит бюджета по очень низким процентным ставкам. Проще говоря, когда вы покупаете утром чашку кофе, вы работаете на экономику США - так как большая часть мировой торговли деноминирована в долларах США. И фьючерсы на кофе тоже. Импортеры и экспортеры не торгуют напрямую рублем и бразильским реалом, обмен между ними происходит через доллар США - так называемый перекрестный курс, если только теоретически нет прямого соглашения, - но это несет риски из-за волатильности курса рубля и Реала, поэтому трейдеры предпочитают "твердую валюту"

Мировой спрос на доллары позволяет инфляции, вызванной новым количественным смягчением, быть пересмотренной во всем мире. Тем не менее печатание денег постепенно накапливает проблемы-мировая инфляция растет, как и государственный долг. Как видно из приведенных ниже графиков данных:

Отношение государственного долга США к ВВП в %
Отношение государственного долга США к ВВП в %
Отношение государственного долга США к ВВП в %
Отношение государственного долга США к ВВП в %
Общий государственный долг США в млрд долларов США
Общий государственный долг США в млрд долларов США
Федеральный дефицит / профицит США к ВВП в %, по сравнению с государственным долгом США к ВВП в %
Федеральный дефицит / профицит США к ВВП в %, по сравнению с государственным долгом США к ВВП в %
Федеральный дефицит / профицит 2017-2020 в млрд долларов США
Федеральный дефицит / профицит 2017-2020 в млрд долларов США
разбивка федеральных доходов и расходов на 2019 финансовый год
разбивка федеральных доходов и расходов на 2019 финансовый год
Выпуск казначейских облигаций США в млрд долларов США
Выпуск казначейских облигаций США в млрд долларов США
Золотые запасы США в метрических тоннах 1900--2017 гг.на 2019 год-резерв золота США равен 8133 тоннам, что на тот момент составляло более 373 миллиардов долларов.
Золотые запасы США в метрических тоннах 1900--2017 гг.на 2019 год-резерв золота США равен 8133 тоннам, что на тот момент составляло более 373 миллиардов долларов.
Золотое обеспечение денежной базы США(банковские резервы и валюта в обращении) в период 1915-2010 гг.
Золотое обеспечение денежной базы США(банковские резервы и валюта в обращении) в период 1915-2010 гг.
Доля доллара США в мировых резервах валют (в % от распределенных резервов)
Доля доллара США в мировых резервах валют (в % от распределенных резервов)

Существует несколько попыток де-долларизации-например, клиринговые операции в бывшем СЭВ основывались на безналичном конвертируемом рубле. В ЕС / ЕЭЗ почти все операции осуществляются в единой европейской валюте-евро. Тем не менее 60% международной торговли и 40% валютных резервов правительств выражены в долларах.

Внешняя торговля ЕС/ЕЭЗ (импорт/экспорт для третьих стран) по валюте выставления счетов
Внешняя торговля ЕС/ЕЭЗ (импорт/экспорт для третьих стран) по валюте выставления счетов

Центральные банки других резервных валют МВФ-евро, британский фунт, японский иен и китайский юань - планируют запустить ряд смягчающих стероидов для своих экономик, пострадавших от пандемии covid-19. Кроме того, борьба за конкурентоспособность может вновь запустить валютную войну в 2008-2010 годах, которая будет способствовать росту инфляции во всем мире.
США являются крупнейшей экономикой с точки зрения ВВП и покупательной способности на душу населения-они являются главным потребителем в мире, но потеряли корону как главный производитель, как только США имели долю более 50% мирового промышленного производства, в последнее десятилетие США имеют отрицательное торговое сальдо и сейчас основными секторами ВВП США являются сфера услуг и финансовый сектор. 

Торговый баланс Соединенных Штатов с конца 1990-х годов перешел в состояние значительного дефицита, особенно с Китаем и другими азиатскими странами. Это сопровождалось относительно низким коэффициентом сбережений и высоким уровнем государственного и корпоративного долга.Одним из столпов экономической программы администрации Трампа было смягчение торгового дефицита США и возвращение производства обратно в США

Торговый баланс Соединенных Штатов (с 1960 года) с отрицательными цифрами, обозначающими торговый дефицит
Торговый баланс Соединенных Штатов (с 1960 года) с отрицательными цифрами, обозначающими торговый дефицит
Ухудшение чистой международной инвестиционной позиции США (NIIP) вызвало озабоченность экономистов по поводу последствий аутсорсинга и высокого торгового дефицита США в долгосрочной перспективе
Ухудшение чистой международной инвестиционной позиции США (NIIP) вызвало озабоченность экономистов по поводу последствий аутсорсинга и высокого торгового дефицита США в долгосрочной перспективе

Помимо реальной экономики, самый большой фондовый рынок находится в США

Нью-Йоркская фондовая биржа-крупнейшая фондовая биржа в мире, с капитализацией фондового рынка более 25 триллионов долларов США в марте 2020 года. Следующие три биржи-NASDAQ, Лондонская фондовая биржа и Токийская фондовая биржа. Однако их совокупная рыночная капитализация ниже, чем у NYSE.

Общая рыночная капитализация фондового рынка США составляет $ 50 808 508,7 млн (12/31/2020). Рыночная стоимость - это общая рыночная капитализация всех американских публичных компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже, фондовом рынке NASDAQ или американском рынке OTCQX.

Средняя рыночная капитализация в США составила 100,02 процента по отношению к ВВП при минимуме в 39,4 процента в 1981 году и максимуме в 164,85 процента в 2017 году. За 2018 года Фондовый рынок составляет 148,26 процента ВВП США.

Какую прибыль мы можем ожидать от фондового рынка?

позиционируется со средней годовой доходностью -2,6%, оцениваемой по историческим оценкам фондового рынка.
Где мы находимся сегодня? - Соотношение = общая рыночная капитализация / оценка ВВП (2021-01-15)? Коэффициент = 188,7%

Показатель Баффета /Buffet Indicator 1990-2020
Показатель Баффета /Buffet Indicator 1990-2020

Некоторые экономисты считают что Индикатор Баффета говорит О ТОМ, ЧТО ФОНДОВЫЙ РЫНОК США Сильно Переоценен.
Обзор Показатель Баффета - это отношение общей оценки фондового рынка США к ВВП. По состоянию на 7 января 2021 года они  рассчитывают показатель Баффета как: Совокупная рыночная стоимость США: $ 47,5 Т Текущий (расчетный) ВВП: $21,6 Т Индикатор Баффета: 220% 

По ихним расчетам, это в настоящее время на 81% выше исторического среднего, что говорит о том, что рынок сильно переоценен. Такого уровня не было со времен интернет-пузыря начала 2000-х.

promo glob_politics july 13, 14:02 1
Buy for 10 tokens
Сообщество glob_politics предназначено для обсуждения политической ситуации в России и в мире, событий политической истории и публикации объявлений политического характера. Премодерация постов не производится. Виртуалы и жж - роботы не могут быть членами сообщества. В сообществе…

Error

Anonymous comments are disabled in this journal

default userpic

Your IP address will be recorded